国庆假期，一张充电排队号码牌的照片在社交平台刷屏了。

号码纸上清晰地印着“49号”。

这意味着前面有48辆车在等待充电。

高速服务区的充电桩已经紧缺到这种程度。

仅仅一周后，2025年10月15日，国家发改委等部门联合发布了充电设施“三年倍增”行动方案。

这份文件明确提出，到2027年，全国要建成2800万个充电设施。

这个数字是2024年底1400万个充电桩的两倍。

三年时间，直接翻倍。

政策出台的速度和力度，超出了市场预期。

而就在普通投资者还在消化这一政策信息时，有机构早已提前布局。

中央汇金，这个被称为“国家队”的机构，在A股市场只重仓了5只充电桩概念股。

作为管理着数万亿资产的国家队主力，中央汇金的每一个动作都备受关注。

这次，它的选择格外聚焦。

整个A股市场，与充电桩相关的上市公司超过百家。

但中央汇金只选择了其中的5家。

这5家公司覆盖了充电桩产业链的每一个关键环节。

第一家是中国石化。

很多人对中石板的印象还停留在加油站。

实际上，它已经悄然成为国内最大的充电桩运营企业之一。

截至2025年上半年，中石化已累计建成投营充换电站约1.2万座。

充电终端超过12万个。

中石化搞充电桩有个天然优势：它拥有全国最优质的网点资源。

那些位置优越的加油站，稍加改造就能变成充电站。

中央汇金目前重仓中石化3.15亿股，位列第七大流通股东。

第二家是比亚迪。

相对于中石化的场地优势，比亚迪掌握的是终端优势。

作为新能源汽车的领头羊，比亚迪的车卖到哪里，充电需求就产生在哪里。

公司与国家电网和壳牌等合作伙伴建立了广泛的充电桩网络。

在深圳、上海、西安等多个城市，比亚迪的充电桩已经形成网络。

这些充电桩兼容多种充电协议，不只是为比亚迪车型服务。

二季度中央汇金重仓比亚迪1197万股，位列第九大流通股东。

第三家是国电南瑞。

如果说前两家是做充电桩运营的，那么国电南瑞就是提供技术支持的。

作为电力智能化领域的领头羊，国电南瑞在充电站设计、设备研发方面积累了深厚经验。

公司成功研制出电动汽车充电站监控系统、交流充电桩和计费系统。

没有这些核心技术，充电桩就只是个铁盒子。

二季度，中央汇金重仓国电南瑞7641万股，位列第六大流通股东。

第四家是现代投资。

这家公司的主营业务是湖南省内的高速公路养护维修和收费经营。

它在服务区已经有充电桩投入使用。

高速公路充电是个特殊场景。

车子要充电，只能进服务区。

现代投资掌握了湖南省高速公路服务区这一稀缺资源。

中央汇金二季度重仓现代投资4715万股，位列第四大流通股东。

第五家是合百集团。

这是安徽国资委旗下的商业企业，中国零售百强前十。

公司出资9837.31万元收购了合肥金太阳能源科技股份有限公司5%的股权。

金太阳公司的主营业务是光伏发电和新能源汽车充电桩业务。

这属于在日常消费场景布局充电桩。

商场停车场装上充电桩，消费者购物时就能把电充满。

二季度中央汇金重仓合百集团1232万股，位列第三大流通股东。

这五家公司的选择体现了中央汇金的投资逻辑。

中石化代表场地资源。

比亚迪代表车辆终端。

国电南瑞代表技术支撑。

现代投资代表高速公路场景。

合百集团代表商业消费场景。

充电桩产业链的每一个环节都被覆盖到了。

政策已经明确，未来三年充电桩建设将进入快车道。

2025年到2027年，每年预计新增约500万台充电设施。

年化增速至少10%。

这是一个千亿级别的市场。

中央汇金的布局，正好卡在了政策出台前。

二季度的持股数据，现在看来越发显得精准。

充电桩行业的发展还面临一些挑战。

比如技术路线的选择。

800V高压平台和液冷超充正在成为主流。

又比如盈利能力的问题。

有些地方的充电桩利用率不高，影响企业收益。

但这些挑战也意味着行业洗牌的机会。

有技术壁垒、有资源优势的企业会活下来。

活下来的企业会活得更好。

充电排队49号的现象，可能还会持续一段时间。

但三年后，情况会有很大不同。

2800万个充电桩建成后，充电难问题将得到根本缓解。

那些提前布局的企业，已经占据了有利位置。

#图文作者引入激励计划#