每次大盘一涨，我的后台就挤满了两种人。
一种是焦虑的，上来就问，老师，今天xx板块涨疯了，我还能追吗？我的票怎么不动，是不是要割了换马？
另一种是兴奋的，上来就喊，老师牛逼，市场果然如你所料，明天是不是要冲击4000点了？
看着这些留言，我经常陷入一种沉思。
指数红了。
账户绿了。
脑子懵了。
到底发生了什么？
没什么，常规操作罢了。这叫“表演式牛'市'”，专门演给你看，但饭不给你吃。
今天这根不大不小的阳线，就是一个典型的例子。节前最后一个能跑路提现的日子，按理说应该是抛压沉重，大家急着套现去马尔代夫思考人生。结果呢？大盘硬生生被拉了起来，尤其是券商板块，一度跟打了鸡血一样暴涨，好像明天牛市就要席卷全球。
很多人一看，哇，神秘资金进场了，内资不砸盘了，陆港通买爆了，技术面上还走出了个什么“一阳穿多线”，听着就跟武林绝学似的。于是，大脑瞬间被多巴胺占领，仿佛已经看到了自己会所嫩模的未来。
冷静，朋友，冷静。
你看到的，是人家想让你看到的。你以为是市场自发的选择，其实不过是一场精心编排的舞台剧。
我们用第一性原理来拆解一下这件事：节前这个微妙的节点，谁最需要一个“稳定且繁荣”的场子？
是你吗？是你需要用最后一点子弹去追高，好让国庆七天乐变成账户七日亏？
显然不是。
是那些等着套现的游资吗？他们巴不得市场波动大点，好浑水摸鱼。
也不是。
答案只有一个：是那些需要“稳定”压倒一切的宏观力量。他们需要用一根阳线，来给市场注入信心，给节日增添祥和气氛。这根阳线，就像KTV里的气氛组，工作职责不是唱歌多好听，而是把场子给我热起来，掌声、尖叫、荧光棒都给我安排上，至于你是不是真的开心，不重要。
所以我们看到了一个非常拧巴的盘面：指数涨得很好看，但三千多家公司都在原地踏步甚至小碎步后退，真正大涨的，就那么几百个演员。这就是典型的“结构性撕裂”，或者说得更直白一点，叫“胖的喂油，瘦的抽筋”。
券商板块的暴动，就是这场戏的核心道具。拉动券商，就像在拳击比赛里直接给裁判塞钱，不需要一拳一拳打，直接宣布你赢了就行。因为券商一动，整个市场的指数就好看了，散户的情绪就被调动了。至于这股拉升的力量能不能持续？你猜猜那些今天下午冲进去的资金，明天会不会成为别人的燃料？
商战的本质，不是谁的拳头硬，是谁更会抓节奏，在对手喘气的时候给他一记闷拳。而A股的本质，有时候更像是一场大型心理按摩，让你感觉良好，但身体还是很诚实地告诉你，你虚得不行。
再说说那些被吹上天的人工智能、半导体。
周末那个谁谁谁又出来喊话了，说AI公司要值万亿，自家公司要值十万亿。这话听得人热血沸腾，好像现在不买AI，就是错过了一个时代。
听着，任何脱离财报和利润的宏大叙事，本质上都是在给你画饼。
AI是不是未来？是。但这个未来什么时候能兑现到你手里的那几只股票上，就是个玄学问题了。这玩意儿跟创业一样，不是风口，是火山口，跳进去大概率不是起飞，是变成一个熟人。
现在市场把AI的机会分成了三类，听起来头头是道：
一类叫“卖铲人”，就是搞半导体设备的。逻辑很简单，不管谁淘到金，卖铲子和牛仔裤的总是先赚钱。这逻辑没错，但问题是，现在全世界都知道这个逻辑了。当一个逻辑被所有人喂到嘴里的时候，它的性价比也就无限趋近于零了。股价里已经包含了你未来孙子辈的业绩预期，你现在进去，是想做慈善吗？
另一类叫“本土替代”，搞国产算力芯片的。这故事更性感，叠加了科技自立的大背景，充满了家国情怀。但情怀不能当饭吃，高弹性背后是高风险。本土替代的路还很长，中间任何一个技术瓶颈或者良品率问题，都可能让股价坐上过山车。这种快种快收的模式，玩的就是心跳，你确定你的心脏受得了？
最后一类叫“身边AI”，搞端侧芯片和消费电子的。这个听起来最接地气，但也是最卷的。你做一个AI手机，我做一个AI电脑，他做一个AI冰箱。最后发现，核心技术还是那几家巨头的，大家都是在下游做点应用层面的小修小补，护城河比小区门口的减速带还低，今天你是龙头，明天就可能被价格战拍死在沙滩上。
很多所谓的短期成功，本质都是一种“瞎积薄发”，没什么底层逻辑，纯靠情绪和资金拱火。你把这种偶然当成必然，那亏钱就是你的必然。
所以，明天市场会怎么走？
今天看券商。
明天看AI。
后天看白酒。
你累不累？
当然累。这种追热点的玩法，本质上就是给交易所和券商打白工，顺便给自己的智商交个税。
节前最后一个交易日，多空双方都没什么心思打架了，大概率就是个垃圾时间，小涨小跌，波澜不惊，让大家安安稳稳过个节。指望今天这种“气氛组”行情再来一次？有点难。气氛组也是要下班的。
一篇好的财经文章，就是把复杂问题扒光了给用户看，顺便再踹两脚。
今天这一脚，就踹在“指数幻觉”上。看清A股这场大型舞台剧的表演逻辑，比预测明天是涨是跌重要一百倍。你看的K线图，不是财富密码，只是大众情绪的心电图，大部分时间在划水，偶尔来一次ICU级别的抢救。
别再为那根阳线激动了，它跟你没关系。摸摸自己的口袋，看看自己的账户，那才是你在这个市场里最真实的体检报告。至于报告上的那些阴影，节后我们再慢慢聊。
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